벤저민 그레이엄의 투자비법과 명언

벤자민 그레이엄

 

오늘은 투자계의 전설적인 인물인 벤저민 그레이엄의 투자비법과 명언에 대해 알아보도록 하겠습니다.  그의 투자 철학과 지혜로운 명언들은 수많은 투자자들에게 영감을 주고 있습니다.

 

그레이엄의 투자 비법을 이해하면 우리도 현명한 투자를 할 수 있을 것입니다. 그럼, 시작해봅시다!

 

벤저민 그레이엄 투자 비법

◎ 그는 누구인가?

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벤저민 그레이엄은 1894년에 태어나 뉴욕시에서 경제학을 전공하고, 투자자이자 금융학자로서 이름을 날렸습니다. 그는 자신의 철학을 담은 대표작인 "Intelligent Investor(지혜로운 투자자)"를 통해 투자에 대한 지혜를 공유하며, 워런 버핏 등 다수의 투자자에게 영향을 끼쳤습니다.

 

 

 

◎ 투자의 비법

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▶안전한 마진을 이용한 가치 투자

 

그레이엄은 안전한 마진과 가치 투자를 강조했습니다. 이를 실제로 적용해 보면,, 어떤 기업의 주식이 현재 시장가보다 그 기업의 실제 가치보다 저렴하게 거래되고 있다면, 이는 가치 투자의 기회일 수 있습니다.

 

예를 들어, 기업 A의 실제 가치는 주식 1주당 1만 원인데 현재 주식 시장가는 8천 원이라고 가정해 봅시다.. 이러한 경우, 그레이엄의 투자 철학에 따르면 기업 A 주식은 안전한 마진을 가진 저평가 주식으로 간주될 수 있으며, 가치 투자의 대상이 될 수 있습니다.

 

▶ 투자의 다변화

 

그레이엄은 불확실성을 인정하고, 이를 대비하기 위해 투자를 다변화하는 것을 추천했습니다. 예를 들어, 어떤 투자자가 단일 기업의 주식에만 투자한다면, 그 기업의 사업 상황에 큰 영향을 받을 수 있습니다.

 

하지만 그레이엄의 투자비법에 따라 다양한 기업과 산업에 투자하여 포트폴리오를 다변화하면, 하나의 기업의 부정적인 영향이 전체 포트폴리오에 큰 영향을 미치지 않을 수 있습니다. 이렇게 다변화된 투자로 불확실성에 대한 면역력을 강화할 수 있습니다.

 

 

 

 

▶ 장기적 성장 가능성을 갖춘 기업

 

그레이엄은 오래가는 기업에 투자하는 것을 추천했습니다. 이는 장기적으로 성장 가능성을 갖춘 기업을 찾는 것을 의미합니다. 예를 들어, 신진 기술 분야에서 혁신적인 제품을 출시하고 수익성이 높아질 것으로 전망되는 기업에 투자한다면, 장기적으로 성장 가능성을 갖춘 기업에 투자하는 것으로 볼 수 있습니다.

 

그렇게 투자한 기업이 성공하면 투자자의 수익도 함께 성장할 수 있습니다.

 

 

 

◎ 명언

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▶ 대표 명언

 

● "투자는 지능과 인내를 요구한다."

 

그레이엄은 투자에 인내와 지능이 필요하다고 말했습니다. 즉각적인 이익을 추구하는 것보다 오랜 기간 동안 투자를 유지하고 기다릴 줄 알아야 합니다.

 

● "시장은 강줄기의 엉덩이가 아니라, 강줄기의 머리를 쏜다."

 

그레이엄은 투자자가 시장의 흐름을 이해하는 것이 중요하다고 강조했습니다. 시장은 흔히 이성적이지 않을 수 있으며, 이해하지 못한 채 투자하는 것은 위험합니다.

 

●  "돈을 잃는 것이 두렵다면, 절대 투자하지 마라."

 

그레이엄은 투자의 위험을 이해하고, 자신이 감당할 수 있는 범위에서 투자를 하는 것을 강조했습니다. 돈을 잃는 것을 두려워한다면 투자하지 않는 것이 현명한 선택일 수 있습니다.

 

 

 

 

▶추가 명언

● "가치 투자자의 성공은 그가 흔히 믿는 것보다 더 작은 수익으로도 만족할 줄 안다는 사실에서 비롯된다."

 

● "최고의 수익을 내려면, 당신이 무엇을 사는지가 아니라, 얼마에 사는지가 중요하다."

 

● "단기간의 주식 가격 변동에 신경 쓰지 마라. 투자할 때는 장기적인 전망과 가치에 집중해라."

 

●"주식 시장의 하락은 기회로 바라봐야 한다."

 

●"시장이 오를지 떨어질지 예측하려 하지 마라. 오직 가치 투자의 기준에 따라 행동하라."

 

●"주식을 사는 것은 기업을 사는 것과 같다. 기업을 사기 위해서는 잠재력과 가치를 심사숙고해야 한다."

 

●"투자에 있어서 두려움보다 무지가 더 위험하다."

 

●"주식 시장은 매일 학교이다. 매일 뭔가 새로운 것을 배우고 발견할 수 있다."

 

●"투자에서 가장 중요한 것은 논리적이고 조심스럽게 행동하는 것이다."

 

●"성공적인 투자자는 장기적인 관점에서 가치를 발견하고 그것을 인내하며 기다리는 사람이다."

 

 

벤저민 그레이엄은 투자에 대한 지혜와 철학으로 많은 투자자들에게 영감을 주었습니다. 그의 투자비법과 명언들을 잘 숙지하면 우리도 현명한 투자를 할 수 있을 것입니다.

 

투자에는 항상 주의가 필요하지만, 그레이엄의 지혜를 배워 새로운 가능성을 찾아나가길 바랍니다. 다음번에는 더 많은 유명한 투자가들에 대해 알아보도록 하겠습니다.

 

감사합니다.