채권 투자는 투자의 포트폴리오를 다양화하고 안정적인 투자 소득을 만드는 현명한 방법이 될 수 있습니다.
채권의 투자 방법에는 크게 직접 투자와 간접투자로 나눌 수 있는데요. 오늘 포스팅에서는 장담점을 정확하게 이해하는 시간을 가져 보려고 합니다.
채권 투자의 개념이 아직 생소하시다면 채권 투자 관련 STEP 1을 참고 부탁드립니다.
2023.03.13 - [신나는 생활경제 이야기] - 채권 투자 방법 및 개념 정리 STEP 1 (ft. 예금과 비교)
채권 투자 방법 및 개념 정리 STEP 1 (ft. 예금과 비교)
◎ 채권이란 무엇일까? 경기 침체기에는 어떤 투자를 해야 할지 고민이 많아지는 2023년도입니다. 경기는 언제나 변동하기 때문에 경기 상승기 의 투자 전략과 경기 하락기의 투자 전략은 달라져
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◎ 채권 투자 결정 의사 결정 과정
1. 나의 투자 목표를 정하자.
투자를 시작할 때는 항상 투자의 목표를 정하는 것이 중요합니다. 투자 손실 위험도 역시 중요한 요소입니다.
자신의 상황에 맞는 금액, 채권 만기일, 채권의 신용도, 채권의 만기 이자율 등을 대략적으로 선정합니다.
2. 분류한 채권을 공부하자.
자신의 상항과 목표에 맞는 채권을 선정했다면, 각 채권의 조사하고 공부하셔야 합니다.
채권 공부를 위하서는 증권사 홈페이지 및 채권 관련 정보 웹사이트를 자주 참고 하시면 좋습니다. 증권사에 방문하시면 채권 정보가 자세하게 있으니 증권사 방문도 추천드립니다.
3. 투자 금액을 결정하고 구매하자.
투자할 채권을 정하셨다면, 투자금액을 설정하시면 됩니다. 채권 직접 투자 경우 최소 투자금액이 적지 않기 때문에 직접 투자를 생각 하신다면 최소 투자금액 요건은 충족하셔야 합니다.
◎ 채권 직접 투자의 장단점
채권 직접투자는 채권의 발행인에게서 직접 구매하거나, 중개회사(증권사)를 통하여 채권을 매수하는 것을 말합니다.
● 직접 투자의 장점
1. 나에게 맞는 개별 채권 투자를 할 수 있습니다.
2. 채권 발행자로 부터 정해진 날짜에 이자를 받을 수 있기 때문에 소득의 예측이 가능합니다.
● 직접 투자의 단점
1. 최소 투자액이 높은 편입니다. 단순이 주식처럼 낮은 가격에 매수할 수 없어 진입 장벽이 될 수 있습니다.
2. 개별 채권의 경우 유동성이 부족하여 채권 만기 전에 매각이 어려울 수 있습니다.
3. 채권을 발행자의 신용위험에 노출될 수 있습니다. 발행자가 채무 불이행상태라면 원금손실이 커질 위험이 존재합니다.
◎ 직접 투자방법의 채권의 종류
채권에 직접 투자하실 때 크게 두 가지 종류의 채권이 존재합니다. 자세한 사항은 다음 STEP에서 다루기로 하고 개념적인 설명을 해 드리 도록 하겠습니다.
● 장내 채권 : 한국증권선물거래소가 개설한 시장에서 거래되는 채권.
자금이 필요한 기업이 채권을 발행 → 투자자(기관)가 입찰을 통해 채권 취득 → 한국증권선물거래소에 상장
→ 증권사에 주문하면 매수/매도가 가능
장내 채권의 경우는 증권사에서 직접 매입을 했기 때문에 안정성 면에서 어느 정도 입증이 되었다 생각하시면 됩니다. 하지만 증권사의 수수료가 있어 상대적 수익률이 낮아질 수 있습니다.
● 장외 채권 : 한국증권선물거래소를 통하지 않고 직접적으로 매매되는 채권
자금이 필요한 기업이 채권을 발행 → 투자자(기관)가 채권을 취득 → 증권사에서 투자자의 채권을 매입 → 증권사를 통해 직접 거래 가능
장외 채권 거래량은 경우 우리나라 채권 거래 규모의 80% 정도를 차지할 정도로 주된 방법입니다.
◎ 채권 간접 투자의 장단점
채권 간접 투자의 종류는 대표적으로 채권 뮤추얼 펀드, 상장지수펀드(ETF)등이 있습니다.
다음 STEP에서 간접 투자에 대하여 자세하게 다룰 예정이며 개념을 정리하는 선에서 설명드리겠습니다.
● 간접 투자의 장점
1. 채권 펀드의 경우 다양한 채권 발행자와 만기를 가진 채권을 혼합하여 운영이 가능합니다.
2. 펀드매니저가 채권을 선별하여 투자하기 때문에 일반 투자자보다는 전문적인 투자가 가능합니다.
3. 채권 펀드의 경우 유동성이 풍부하여 원하는 시간에 거래가 가능합니다.
● 간접 투자의 단점
1. 간접투자의 경우 수수료가 발생할 수 있어 수익률이 하락할 수 있습니다.
2. 간접투자의 경우 투자자가 특정해서 포트폴리오를 구성할 수 없습니다.
3. 시중 금리가 오르면 채권가격의 하락으로 손실이 발생할 수 있습니다.
◎ 간접 투자방법의 종류
● 채권형 뮤추얼 펀드 : 일반적으로 투자자들이 많이 알고 계시는 펀드입니다.
이 펀드의 경우 투자 운영을 하는 펀드매니저가 투자 포트 폴리오를 구성하고 적극적으로 매도 매수를 하여 수익을 극대화를 목표로 합니다.
● 채권 ETF : 투자자들이 인터넷이나 증권사 앱을 통하여 쉽게 거래할 수 있도록 만든 투자 상품입니다.
즉 채권을 묶어 거래소에서 거래가 가능하게 한 거래소형 펀드라고 이해하 시면 됩니다.
이제까지 채권의 직접 투자와 간접투자에 대하여 포스팅하였습니다. 각자의 성향과 운용 자금에 따라서 투자 방법을 고민해 보시고 다음 STEP부터는 조금 더 자세한 채권 투자 포스팅을 해 볼까 합니다.
끝까지 읽어 주셔서 감사합니다.
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