CMA, MMF, MMDA 이해하고 투자하자 (ft. 장단점)

경제 이야기를 전해드리는 신나는 경제입니다. 오늘은 개념 정리가 좀 필요한 단기 자산운용인 MMF, CMA, MMDA에 관하여 포스팅 예정입니다.

 

이번 포스팅에서 각 상품의 특징과 장단점을 파악하여 나에게 맞는 상품을 고를 수 있도록 쉽게 전해드리려고 합니다. 

이번기회에 확실하게 정리하시는 기회로 만드시길 바랍니다.

각자 어떤 상품일까?

◎ CMA, CMA, MMDA는 각각 어떤 상품일까?

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CMA

CMA(Cash Management Account)는 종합금융사나 증권사의 자산관리 계좌를 말합니다, 가장 큰 특징은 하루만 맡겨도 이자가 발생되는 상품이라는 점입니다. 또한 당연하게 은행의 자유입출금식 통장보다 높은 금리를 제공합니다.

 

은행의 자유입출금식 통장의 경우 금리는 거의 없는 것과 마찬가지고 작으며(약 0.2%), 1년에 2번 or 3번 정도 이자가 지급되는 것이 보통입니다.  또한 이자가 지금 될 시기에 예금되어 있는 금액에 따라 얼마의 이자가 지급될지 결정되는 방식이죠.

 

즉 이전에는 얼마가 있었는지는 중요하지 않고 이자 지금 당시의 입금되어 있는 금액을 기준으로 이자를 지급하는 방식이기 때문에 실제로 받는 이자는 더 적게 느껴지게 됩니다.

 

CMA의 종류 

CMA는 투자 상품의 한 종류로 투자하는 자산에 따라 구분이 가능합니다. 

 

- MMW 형

하루짜리 초 단기 정기예금에 신용등급 AAA에 투자되는 상품으로 투자 이익은 하루 단위로 정산되어 재투자되기 때문에 일복리의 효과가 나타 나는 상품입니다. 수익률은 투자 실적에 따라 달라지게 됩니다.

 

-. RP 형 

국채 및 우량사채등 환매조건부채권에 투자되고 금고정금리가 적용되는 상품입니다. 각 회사마다 시장 상황에 따라 금리가 다르며 투자기준도 어느 정도 차이가 있습니다. 가장 대중적인 CMA의 형태로 가장 많이 가입되어 있습니다.

 

- MMF 형

자산운용사가 운용하는 MMF 상품에 투자하는 상품입니다. 투자는 양도성예금증서(CD), 기업어음(CP), 회사태 등이 투자하며 수익률은 투자 실적에 따라 달라지게 됩니다.

 

- 종합금융형

종합금융사에세 제공하는 CMA 상품으로 CMA와 운영은 비슷하지만, 5000만 원까지 예금자 보호가 되는 유일한 CMA입니다. 상대적으로 다른 CMA에 비해 낮은 금리를 제공합니다.

 

 

MMF

단기채권, 어음, 양도성예금증서(CD)등 단기금융상품에 투자하는 펀드 상품에 일종입니다. 상품의 출시 목적은 종금사 CMA에 대항하기 위하여 만들어진 상품입니다. 

 

특징은 MMF에 투자하면 다음날 투자금이 투자되고 돈을 찾을 때는 신청일 다음날에 입금이 완료되는 형태로 최소 2일간은 넣어 놓아야 수익이 발생하는 구조입니다. 또한 투자 상품이기 때문에 수수료가 발생한다는 것도 유의하셔야 합니다.

 

투자 상품이기 때문에 원금손실이 발생할 수 있으며, 예금자 보호는 적용되지 않습니다.

MMDA는 어떤 상품일까?

MMDA

쉽게 정리하면 입출금이 자유롭고 예치금과 예치 가간에 따라 차등적으로 이자를 주는 통장입니다.

 

MMDA의 가장 큰 특징은 고객이 얼마를 예금했는지에 따라 이자가 달라진 다는 점입니다. 

예를 들어 설명드리면, 500만원 이하는 1.2%, 5000만 원 이상은 연 3% 등 예금 금액에 따라 다른 이자가 적용됩니다.

 

MMDA는 은행에서 발행하는 상품이기 때문에 예금자보호법에 적용을 받으며 자유입출금식 통장보다는 높은 이자를 지급합니다.

 

◎ 각 상품의 장단점

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CMA의 장점

1. 수시입출금이 자유로운 통장입니다.

2. CMA의 종류에 따라 다르지만 안정적인 자산에 투자합니다.

3. 종합금융사의 CMA의 경우 예금자 보호법에 적용을 받습니다.

4. 카드발급이 자유로워 ATM등에서 인출이 가능합니다.

 

CMA의 단점

1. 종합금융사의 CMA를 제외하고 예금자보호법에 적용받지 않습니다.

2. 원금손실가능성이 존재합니다.

 

MMF의 장점

MMF의 장점

1. 수시입출금이 자유로운 통장입니다.

2. 국공채, 우량채권에 투자 안정성이 높다는 장점이 있습니다.

 

MMF의 단점

1. 펀드이기 때문에 금리상승기에는 채권 수익률이 마이나스가 될 수 있다.

 

시중 금리와 채권 가격 관계는 아래에 자세하게 설명되어 있습니다.  

2023.03.02 - [신나는 경제이론 이야기] - 채권 가격과 금리는 어떤 상관관계가 있을까?

채권 가격과 금리는 어떤 상관 관계가 있을까?

 

2. 입출금은 자유로운 반면에 카드 발급이 제한되어 ATM 등을 이용할 수가 없습니다.

3. 공과금 결제가 되지 않고 자동이체도 불가능합니다.

MMDA의 장단점

MMDA 장점

1. 수시입출금이 가능합니다.

2. 원금손실 위험이 없습니다.

3. 예금자 보호법에 적용을 받습니다.

 

MMDA 단점

1. 최소 가입금액이 존재합니다. (대략 500만 원 이상)

2. MMF보다 낮은 이자를 지급합니다.

◎ 어느 상황에서 어떤 상품을 가입해야 할까?

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CMA의 경우 월급통장으로 사용하는 것이 바람직합니다.  최근 CMA RP형 의 이자는 대략 3.5%의 높은 금리를 제공하며, 카드 사용가능, 자동이제 기능과 공과금 결제까지 가능합니다.

 

MMDA의 경우 단기간 목돈을 넣어 이자 수익을 받고자 할 때 유리합니다. 한 달 뒤 결혼예정인 부부의 결혼자금을 넣어 놓거나, 법인의 목돈을 몇 달 간만 예금해 놓는 등 단기적으로 목돈을 예치 때 유용합니다. 하지만 이자율은 상대적으로 낮은 편입니다.

 

MMF의 경우 가장 높은 수익률을 보입니다. 하지만 CMA보다 조금 더 높은 금리 약 0.1 ~ 0.3%로 그 차이 가 크지 않으며 편의성 면에서 CMA와 큰 차이를 보이고 있어 각자에 맞는 상품을 고르시길 추천드립니다.

 

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오늘은 초단기 금융상품중 CMA, MMF, MMDA에 관하여 살펴보았습니다. 각자의 사정에 맞는 상품을 잘 선택하시어 슬기로운 금융생활을 하시길 바랍니다.

 

끝까지 읽어주셔서 감사합니다.

이상 포스팅을 마치겠습니다.